آثر التضخم على عوائد اسهم قطاعات سوق العراق للأوراق المالية: تحليل نموذج الانحدار الذاتي ذو الإبطاء الموزعة للمدة 2005-2015

احمد حسين بتال, سراب عبد الكريم مطر

الملخص


هدفت الدراسة الى تحليل اثر التضخم على عوائد اسهم القطاعات المكونة لسوق العراق للاوراق المالية ووظفت الدراسة منهجية الانحدار الذاتي ذو الابطاء الموزعة Autoregressive distributed lag model في تحليل آثر التضخم على قطاعات سوق العراق للاوراق المالية باستخدام البيانات الشهرية للمدة 2005- 2015 .
ومن اهم الاستنتاجات التي توصلت اليها الدراسة : وجود علاقة عكسية بين التضخم وعوائد كل من( قطاع المصارف, قطاع التامين, قطاع الاستثمار, القطاع السياحي والمؤشر العام للسوق ) وكذلك هنالك تكامل مشترك وتوزان طويل الاجل بين التضخم وعوائد القطاعات للمدة (2005-2015)، ايضا اظهرت نتائج الاستجابة القصيرة وجود علاقة عكسية بين التضخم وعوائد قطاعات (المصارف ، التأمين ، الاستثمار) والمؤشر العام للسوق. هذه النتائج تؤكد بان الاسهم لاتعد وسيلة تحوط ضد التضخم في الاجل الطويل في سوق العراق للاوراق المالية.

الكلمات المفتاحية


عوائد الاسهم ،التضخم ، تحليل ARDL ، السوق المالي العراقي.

النص الكامل:

PDF


Creative Commons License
هذا العمل مرخص حسب Creative Commons Attribution 4.0 International License.